 | Paparan terbaik menggunakan pelayar Mozilla Firefox. Pelayar lain mungkin memaparkan ralat. |
Maaf kerana sudah agak lama saya membiarkan blog ini tanpa sebarang kemaskini. Ada projek :)
Berikut merupakan keadaan pasaran KLCI pada bulan Jun hingga hari ini. Kita dapat melihat bahawa pasaran adalah bearis dan semalam (4 Julai), KLCI mencatatkan paras terendah dalam tempoh 16 bulan.
Saya percaya, jika anda baru melabur dalam tempoh setahun ini, terutamanya bagi lump sum investor, nilai pelaburan anda sekarang susut berbanding jumlah pelaburan awal anda. Mungkin sekarang anda tertanya-tanya apa yang perlu dibuat sekarang.
Cadangan saya, jika anda mempunyai lebih wang untuk dilaburkan/disimpan, sekarang merupakan masa yang baik untuk menambah jumlah pelaburan anda. Rata-rata harga setiap dana boleh dikatakan rendah (-5sen hingga -10sen) gara-gara kelembapan ekonomi negara dan dunia. Jadi ini adalah peluang yang tidak wajar untuk dilepaskan. Terutama jika portfolio pelaburan anda susut pada masa ini.
Bagi bakal pelabur pula, jangan berlengah lagi. Keadaan sekarang boleh disifatkan sebagai karnival jualan mega. Inilah masanya untuk membeli lebih banyak unit dengan harga yang rendah dan menikmati keuntungan yang berlipat ganda apabila pasaran kembali bulis.
Walaubagaimanapun, saya juga ingin menitikberatkan ciri-ciri Dollar-Cost-Averaging untuk pelaburan anda. Saya mencadangkan agar anda tidak melaburkan 100% wang yang ingin disimpan ke dalam dana unit trust tetapi membuat beberapa pecahan. Sebagai contoh, jika anda mempunyai RM10,000 sekarang, saya cadangkan agar anda melaburkan 1/3 daripada jumlah tersebut manakala bakinya adalah untuk disimpan sebagai backup untuk pelaburan seterusnya jika pesaran terus bearis.
Anda mungkin ingin menetapkan bahawa anda akan melaburkan 1/3 lagi sekiranya harga dana anda terus turun sebanyak 10 sen - 20 sen. Ini adalah untuk memastikan anda tidak terlepas peluang untuk melabur sewaktu harga dana adalah murah. Dan sekiranya pasaran sudah menunjukkan tanda-tanda untuk bulis, maka anda boleh melaburkan kesemua baki wang tersebut kedalam dana anda.
Dengan kaedah ini, anda berpeluang untuk memaksimakan pulangan pelaburan anda dengan teknik DCA.
*Nota:
Bearis (Bearish) - Pasaran menurun. Disifatkan melalui beruang (bear) yang menerkam ke bawah.
Bulis (Bullish) - Pasaran menaik. Disifatkan melalui lembu (bull) yang menanduk ke atas.
Hari ini saya ingin berkongsi sesuatu yang baru saya pelajari. Ramai di antara pelabur (termasuk saya) mempunyai tanggapan yang salah terhadap nilai cas perkhidmatan yang dikenakan bagi setiap pelaburan yang dibuat.
Sebagai contoh, bagi dana X yang mengenakan cas perkhidmatan sebanyak 6.5%, para pelabur biasanya akan diberitahu sebanyak 6.5% daripada deposit mereka akan ditolak. Jika anda membuat pelaburan sebanyak RM1,000, berapakah nilai 6.5% tersebut?
Cas perkhidmatan = RM1,000 x 6.5% = RM65
Baiklah, selepas seminggu, konsultan anda menghantar penyata pelaburan melalui email dan ini yang anda dapat.
| Gross Deposit | Charges (6.5%) | Nett Deposit |
| RM1000.00 | RM61.03 | RM938.97 |
Bagi segelintir pelabur, mereka akan berasa gembira kerana cas perkhidmatan yang ditolak adalah kurang berbanding dengan jumlah yang sepatutnya. Namun bagi pelabur yang particular (seperti saya), perasaan ingin tahu mengatasi perasaan gembira. Jadi di sini saya ingin berkongsi cara pengiraan cas perkhidmatan kepada para pelabur yang particular :)
Deposit = RM1,000
Cas perkhidmatan = 6.5% = 0.065
| Deposit bersih = | RM1,000 | = RM938.97 |
| 1 + 0.065 |
Cas perkhidmatan = RM1,000 - RM938.97 = RM61.03
PRU-12 sudah lama berakhir. Setelah menyaksikan kegoyahan kerajaan dan kebangkitan rakyat, hari ini politik Malaysia bergegar lagi. Di mulai dengan tidakan pengunduran Tun Dr. M dari UMNO 2 hari yang lalu, dua orang lagi "orang besar" UMNO turut mengambil tindakan yang sama semalam. Datuk Mokhzani mengambil keputusan untuk mengikut jejak langkah bapanya selepas 22 tahun bersama UMNO, manakala seorang lagi ahli UMNO merupakan Naib Ketua Pemuda UMNO Sik, Kedah.
Kelmarin, paras indeks BSKL merosot sehingga 6 mata ekoran tindakan mengejut Tun Dr. M keluar dari UMNO. Ini telah menimbulkan keraguan terhadap kestabilan politik negara dan para pelabur mengambil sikap berhati-hati. Semalam, paras indeks BSKL terus merosot sebanyak 3.52 mata kepada 1277.68 mata setakat tengahari ini. Saya menjangkakan indeks BSKL terus merosot sepanjang minggu ini dan ini mungkin akan menjejaskan sedikit prestasi dana-dana unit trust di negara kita.
Sementara itu, antara sorotan menarik politik negara, Datuk Seri S. Samy Vellu menggesa PM untuk menunaikan janji yang dibuat sempena PRU-12 yang lepas, manakala ahli parlimen Bukit Gelugor, Karpal Singh menerima ugutan bunuh di mana sebiji peluru hidup dihantar kepada beliau ekoran tindakan beliau yang mempersoalkan kuasa institusi kesultanan Melayu baru-baru ini.
Ini merupakan maklumat tidak rasmi yang saya dapat dari saudara Murtaza dari forum Carigold.com. CIMB akan mengumumkan pembahagian dividen kepada dua dana islamiknya iaitu CIMB Islamic DALI Equity Growth Fund (DALI) dan
Dividen tersebut yang masing-masing berjumlah 7 sen bagi setiap dana akan diagihkan pada 6 June ini bagi dana DALI dan 13 June bagi dana BIF. Keuntungan yang dicatatkan oleh dana DALI pada tahun lepas adalah sebanyak 49.52% dengan purata 12.74% setahun sepanjang 1999-2007. Untuk dana BIF pula, keuntungan yang dicatatkan pada tahun lepas adalah sebanyak 20.40% dengan purata 15.34% setahun sepanjang 2006-2007.
Ini merupakan antara detik-detik terbaik untuk para pelabur memulakan pelaburan dalam dana ini mahupun menambah pelaburan yang sedia ada untuk meraih pulangan yang lebih tinggi. Bagaimana pula dengan pilihan untuk melakukan switching dari dana lain kepada dana ini? Adakah ianya berbaloi?
Untuk permulaan, anda boleh menganggap Dollar Cost Averaging (DCA) adalah merupakan pemurataan kos untuk pelaburan anda. Konsep DCA adalah untuk mengurangkan kos belian unit pelaburan untuk memaksimakan keuntungan. Biasanya, dalam pelaburan unit trust, pelabur akan membuat pelaburan pada masa yang berlainan dengan harga seunit yang berlainan. Keuntungan pelabur pula dikira dengan mempuratakan harga-harga seunit ini dan dibandingkan dengan harga seunit semasa.
Sila teliti situasi di bawah untuk lebih memahami tentang DCA.
Sebagai contoh, Pelabur A dan Pelabur B masing-masing telah melabur sebanyak RM1,000 pada 27 Julai pada harga RM1.0488 seunit. Unit yang diperoleh melalui pelaburan mereka adalah:
Unit diperoleh = (Deposit - Cas Perkhidmatan) / Harga belian seunit
(RM1000 - RM65) / RM1.0488 = 891.50 unit.
Baki semasa akaun mereka adalah:
Baki semasa = Jumlah unit x Harga seunit semasa
891.50 x RM1.0488 = RM918.15
Harga seunit untuk mencapai paras breakeven adalah:
Paras breakeven = Jumlah deposit / Jumlah unit
RM1000 / 891.50 = RM1.1217 seunit
Ini bermakna, untuk Pelabur A dan Pelabur B mendapat semula jumlah RM1000 di dalam akaun mereka, mereka perlu menunggu sehingga harga seunit semasa mencapai paras RM1.1217 (tiada dalam graf).
Pada 18 Ogos, anda dapat lihat bahawa harga seunit bagi dana ini terjun menjunam ke paras terendah iaitu RM0.9032, hampir RM0.15 KURANG daripada harga seunit yang anda beli dahulu. Cuba kira, berapa baki akaun mereka sekarang.
Baki semasa = 891.50 unit x RM0.9032 = RM805.20 sahaja!
Ini bermakna mereka sudah kerugian hampir RM200.
Namun, jangan risau, segalanya masih belum berakhir. Apa yang perlu anda lakukan sekarang adalah bertenang dan teruskan membaca. I have reserved the best to the last! :)
Anda harus ingat dan faham bahawa pelaburan unit trust merupakan pelaburan yang bersifat jangka sederhana hingga jangka panjang (3-5 tahun), jadi angka sekarang tidak boleh digunakan untuk menilai keuntungan, TETAPI penting untuk memaksimakan keuntungan pelabur di kemudian hari.
Konsep DCA mencadangkan agar penambahan amaun pelaburan dibuat pada 18 Ogos atas 2 sebab:
a) Harga belian seunit pada hari tersebut (RM0.9032) adalah jauh lebih murah berbanding harga belian pelaburan sebelum ini (RM1.0488).
b) Harga belian tersebut lebih rendah berbanding harga belian asal dana tersebut (harga belian asal dana ini adalah RM1.0000)
Jadi ini merupakan masa yang terbaik untuk Pelabur A dan Pelabur B menambah pelaburan.
Cuba kita lihat apa yang berlaku jika Pelabur A membuat penambahan sebanyak RM1000 pada 18 Ogos.
Unit diperoleh = (RM1000 - RM65) / RM0.9032 = 1035.21 unit <-- berbeza hampir 150 unit berbanding pelaburan sebelumnya (891.50 unit).
Jumlah unit sekarang = 891.50 + 1035.21 = 1926.70 unit
Jumlah deposit = RM1000 + RM1000 = RM2000
Purata harga belian = RM2000 / 1926.70 unit = RM1.038 seunit <-- paras breakeven baru Pelabur A!
Dengan mengamalkan konsep DCA, Pelabur A sudah mencapai paras breakeven (dan sedikit keuntungan) seawal 28 September iaitu kira-kira 2 bulan selepas memulakan pelaburan sedangkan, Pelabur B masih lagi tercari-cari bilakah pelaburan anda akan mencapai paras breakeven.
Andaikan selepas enam bulan, harga seunit semasa adalah RM1.1217 (paras breakeven Pelabur B);
Baki Semasa (Pelabur A) = 1926.70 x RM1.1217 = RM2161.18
Keuntungan Pelabur A adalah RM161.18 berbanding keuntungan Pelabur B adalah RM0!
Harga bagi pasaran unit trust buat masa sekarang (24 Mac) masih boleh dikatakan rendah gara-gara PRU-12 baru-baru ini. Jadi, ini adalah peluang yang baik untuk anda memulakan pelaburan (atau menambah pelaburan yang sedia ada) di mana golden rules dalam pelaburan "BUY LOW, SELL HIGH" adalah sah! Saya telah begitu lama menunggu keadaan di mana harga pasaran saham nasional menurun untuk memulakan pelaburan ini.
Mungkin anda pernah dengar atau diberitahu (terutamanya oleh agen unit trust) bahawa setiap masa adalah masa terbaik untuk melabur. Namun saya agak tidak bersetuju dengan pernyataan tersebut. Untuk tujuan regular savings, pernyataan tersebut mungkin valid kerana harga pasaran tidak boleh dijangka jika anda seorang pelabur biasa dan anda masih boleh meraih keuntungan melalui Ringgit Cost Averaging (biasa disebut Dollar Cost Averaging). Namun, bagi saya, permulaan pelaburan merupakan batu penanda bagi pelaburan anda yang seterusnya. Jika anda melabur pada harga yang rendah, margin keuntungan anda adalah lebih besar.
Biasanya, permulaan deposit pelaburan adalah lebih besar dari amaun regular savings (jika ada). Jadi, untuk pelaburan yang besar, sebaik-baiknya ia dilaburkan ketika harga yang rendah. Dengan ini, anda mendapat lebih banyak "unit" dalam pelaburan anda. Ia juga boleh digunakan untuk menampung unit yang dibeli melalui regular savings anda sekiranya anda melabur ketika harga yang agak tinggi (terutama jika anda menggunakan Standing Instructions untuk tujuan ini).
KES 1:
Anda telah melabur sebelum PRU-12 di mana harga masih tinggi (harga pasaran normal) dan tiba-tiba menjunam sebanyak 5 sen. Betul, harga mungkin akan naik semula, tetapi anda telah membazirkan masa untuk menunggu harga naik ke paras break even (anda masih belum mendapat sebarang keuntungan lagi), sedangkan pelabur yang melabur selepas PRU-12 telah pun mendapat keuntungan sebanyak 5 sen per unit.
KES 2:
Anda telah melabur pada harga yang tinggi dan sebulan selepas itu, syarikat telah mengisytiharkan dividen untuk dana tersebut sebanyak 5 sen per unit. Berbanding dengan pelabur yang melabur ketika harga rendah dengan jumlah yang sama dengan anda, anda akan mendapat bonus dividen yang sedikit kerana anda mempunyai "unit" yang kurang (kerana anda melabur ketika harga tinggi).
Saya telah memulakan pelaburan unit trust saya dengan DALI Equity Growth Fund. Yang mana merupakan salah satu dana terbaik CIMB Wealth Advisors. Berdasarkan master prospectus CIMB Wealth Advisors isu ke-2, DALI Equity Growth Fund telah mencatat keuntungan pasif* sebanyak 193.59% sejak dimulakan iaitu dengan purata keuntungan 21.51% setiap tahun.
Dalam majalah Personal Money isu Febuari , DALI Equity Growth Fund dicatatkan menduduki tangga ke-5 dalam senarai unit trust di Malaysia memperoleh keuntungan sebanyak 49.52% sepanjang tahun 2007!
Berikut adalah senarai harga bagi DALI Equity Growth Fund sepanjang minggu lepas (17 Mac - 21 Mac):
17 Mac - 0.9522 (-159)
18 Mac - 0.9557 (+35)
19 Mac - 0.9569 (+12)
20 Mac - *CUTI*
21 Mac - 0.9602 (+33)
24 Mac - TBA
*sumber: The Star Online
Memandangkan saya memulakan pelaburan pada 20 Mac, dijangka harga seunit untuk pelaburan saya adalah 0.9602 (21 Mac) atau selewat-lewatnya mengikut harga hari ini (Isnin, 24 Mac). Saya harap agen saya tidak mengambil masa yang begitu lama untuk mendepositkan pelaburan saya.
*keuntungan pasif - keuntungan yang diperoleh dari pelaburan asal, tanpa penambahan kepada jumlah pelaburan atau perubahan-perubahan lain.
| << Catatan Lama | | | Laman utama | | | Newer Post >> |
